特许金融分析师CFA需要学哪些课程，都有什么科目

特许金融分析师（CFA）需学习道德与专业准则、定量方法、经济学等10门核心科目，科目构成随考试级别（一级、二级、三级）递进调整。

一、考试级别与核心科目结构

CFA考试分为三个级别，科目设置逐级深化：

一级与二级：均考察10门科目，包括职业伦理道德、定量分析、经济学、财务报表分析、公司理财（企业发行人）、权益投资、固定收益、衍生品、另类投资、投资组合管理。

一级侧重基础工具应用：如财务报表分析（财务报告流程与核算方法）、定量方法（统计学与概率论）。

二级聚焦资产估值：通过案例选择题考察实务分析能力，如企业发行人（融资决策与公司治理）、衍生品（定价模型）。

三级：精简至7门科目，保留道德与职业行为标准、经济学、权益与固定收益等，核心为投资组合管理（占35%-40%权重），要求综合运用知识设计投资方案。

二、科目权重与内容侧重点

不同科目在各级考试中的权重及学习目标差异显著：

道德与专业准则（Ethics）：贯穿三个级别（一级15%、三级10%-15%），涵盖职业行为标准与全球投资伦理框架，是考试通过的关键。

工具类科目：

定量方法（一级占比12%）：基础统计与收益率分布分析，支撑风险评估。

经济学（一级占比10%）：微观供需理论与宏观经济周期，关联企业运营环境。

核心投资科目：

三级投资组合管理权重最高（35%-40%），整合资产配置、风险管理及财富规划。

固定收益（二级占比10%-15%）：深入债券估值与信用分析。

三、科目整合与实际应用导向

CFA课程设计强调知识联动与实践能力：

跨科目融合：如财务报表分析（企业财务健康诊断）与企业发行人（融资策略）结合，支撑投资决策。

实务技能培养：

衍生品科目要求运用远期、期货定价模型进行套利分析。

另类投资（私募股权、大宗商品）注重多元化策略设计。

职业适配性：科目内容覆盖资管、投行、咨询等岗位需求，例如投资组合管理直接对应基金经理职能。

延伸问题与解答

Q：不同级别科目难度如何变化？
A：一级重基础概念记忆（180道选择题），二级深化实务分析（88道案例选择题），三级侧重综合输出（22道开放式论述题），难度逐级跃升。

Q：非金融专业能否通过科目学习补足背景？
A：可以。CFA体系覆盖金融核心知识（如财报分析、公司理财），且报名无专业限制，但需投入额外时间理解基础术语与模型。

Q：自学是否可行？科目如何高效备考？
A：可行，但需严格计划。建议：

按权重分配时间（如三级优先投资组合管理）；

工具科目（定量、经济学）前期夯实，避免后续断层；

道德科目贯穿全程，通过案例积累职业判断经验。